Банки Страховщики Регуляторы Аналитика Подписка


Партнеры

Обновлен рейтинг ПАО «ВТБ БАНК»


Изображение 1
18-12-2017

18 декабря 2017 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение об обновлении долгосрочного кредитного рейтинга ПАО «ВТБ БАНК» (код ЕГРПОУ 14359319) по национальной шкале на уровне uaAА-. Банк с рейтингом uaAА- характеризуется очень высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими банками. Принимая решение о подтверждении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось результатами анализа основных итогов работы Банка за 2016 год и 9 месяцев 2017 года, его статистической отчетностью за январь-ноябрь 2017 года, а также особой и регулярной информацией Банка как эмитента ценных бумаг.

Загрузить файл обновления рейтинга со статистическими приложениями

Капитал и адекватность капитала

На протяжении января 2016 года – мая 2017 года ПАО "ВТБ БАНК" с запасом выполнял нормативы капитала, что следует из динамики норматива регулятивного капитала Банка (Н1) и норматива адекватности регулятивного капитала (Н2). С 11.05.2017 по 01.12.2017 норматив Н2 ПАО «ВТБ БАНК» был ниже 10%, но превышал минимум, установленный НБУ. При этом стоит отметить позитивную динамику норматива адекватности регулятивного капитала (Н2) во втором полугодии 2017. Если на 01.06.2017 Н2 составлял 7,74% то на 01.12.2017 этот показатель составил 9,11%, что на 2,11 п.п. выше действующих антикризисных регуляторных требований, которые вступают в силу с 01.01.2018. В то же время, до конца следующего года Банк должен будет нарастить адекватность капитала до уровня 10%.

23 октября 2017 года акционеры Банка на собрании акционеров приняли решение о ранее анонсированной докапитализации. Агентство ожидает, что все разрешительные процедуры, связанные с докапитализацией Банка, будут завершены в первом квартале 2018 года.

Решение о докапитализации свидетельствует о готовности материнского банка оказывать поддержку дочерней структуре.

Значительные средства материнской структуры уже находятся на балансе ПАО "ВТБ БАНК", часть из которых будет направлена на увеличение уставного капитала Банка. В связи с этим Агентство считает временное отклонение значения нормативов текущей и краткосрочной ликвидности от регулятивных требований чисто технической ситуацией, которая связана с длительностью процедуры оформления в Украине намерения акционеров повысить уставный капитал. В своем мнении Агентство опирается не только на заявления менеджмента или сообщения информационных агентств, но и на итоги собрания акционеров Банка 23.10.2017, на котором было принято решение о докапитализации.

Также Агентство напоминает, что ключевым акционером ПАО "ВТБ БАНК" является Банк ВТБ (ПАО) (Российская Федерация), на базе которого создана международная банковская группа VTB. На момент обновления рейтинга Банк ВТБ (ПАО) имел долгосрочный кредитный рейтинг по национальной российской шкале от международного рейтингового агентства S&P Global Ratings на уровне ruAA+. Данный кредитный рейтинг указывает на возможность Банка ВТБ (ПАО) оказать своему бизнесу в Украине финансовую поддержку при необходимости. В прошлом группа VTB неоднократно оказывала внешнюю поддержку своему бизнесу в Украине.

Ликвидность

На протяжении апреля 2016 - мая 2017 года ПАО "ВТБ БАНК" в целом был хорошо обеспечен ликвидностью. Для анализа обеспеченности ликвидностью Банка за последние 2 месяца Агентство использовало показатель мгновенной ликвидности, норматив которой рассчитывается Банком каждый день. На протяжении всего периода анализа Банк поддерживал большой запас Н4 к нормативу, установленному НБУ, однако волатильность норматива была значительной, что характерно для нормативов, которые рассчитываются ежедневно. В марте и апреле 2017 года волатильность Н4 выросла. Так, в середине марта ПАО "ВТБ БАНК" один раз допустил отклонение от граничного значения, однако в конце марта 2017 года Н4 Банка достиг отметки 61,16%, что в три раза превышало нормативное значение НБУ и практически соответствовало среднему значению Н4 по банковской системе. В апреле Банку удалось стабилизировать Н4, который на протяжении месяца несколько раз незначительно отклонился от отметки 20%, однако к началу мая подрос до 30,49%. Начиная со второй половины мая 2017 года ПАО "ВТБ БАНК" ни разу не допускал снижения Н4 ниже граничного значения, установленного НБУ. По состоянию на 01.12.2017 Н4 Банка составлял 76,08%, что на 56,08 п.п. больше чем граничное значение, установленное НБУ (рис. 2).

Агентство признает, что в ноябре 2017 года Банк уже сформировал более чем достаточный запас норматива ликвидности Н4. 

 Структура и качество активов

За 9 месяцев 2017 года активы Банка сократились на 32,33% (в первом полугодии на 30,14%), кредиты клиентам за вычетом резервов, как и в первом полугодии, снижались практически пропорционально активам. В то же время, резервы по кредитам снизились на 27,66%, а уровень покрытия резервами общего кредитного портфеля вырос на 1,5 п.п. Качество кредитного портфеля Банка можно было оценивать как невысокое, однако Банк в полном объеме формировал резервы по кредитному портфелю. Его политику резервирования можно оценить как консервативную. Также Банк вел очень активную претензионную работу в украинских судах, усиливая эффект от работы с портфелем проблемных кредитов. Банк сокращал свое присутствие на украинском кредитном рынке, т.е. придерживался ранее анонсированной стратегии.

Таблица 1. Данные по активам, кредитам и объемам резервов ПАО «ВТБ БАНК» за 9 месяцев 2017 года, млн. грн., %

Показатели

01.10.2017

01.01.2017

Изменение

Темп прироста

Активы

13,58

20,068

-6,488

-32,33%

Кредиты клиентам за вычетом резервов

8,57

12,684

-4,114

-32,43%

Соотношение кредитов к активам

63,11%

63,21%

-0,10%

-

Резервы по кредитам

18,427

25,472

-7,045

-27,66%

Покрытие резервами общего объема кредитов

68,26%

66,76%

1,50 п.п.

-

Источник: Данные промежуточной квартальной отчетности ПАО "ВТБ БАНК"

 Доходность операций

Агентство напоминает, что первый квартал 2017 года ПАО "ВТБ БАНК" завершил с убытком 351,733 млн. грн. Первое полугодие 2017 года Банк завершил с убытком 1,160 млрд. грн, что в 4,3 раза меньше чем убыток за тот же период 2016 года. 9 месяцев 2017 года Банк завершил с убытком 1,449 млрд. грн., что в 3,87 раза меньше чем убыток за тот же период 2016 года. Столь значительное сокращение убытка можно по-прежнему считать позитивной тенденцией для Банка.

Таблица 2. Данные по ключевым статьям доходов и прибыли ПАО "ВТБ БАНК", млн. грн., %

Показатели

9 месяцев 2017 г.

9 месяцев 2016 г.

Изменение

Темп прироста

Процентный доход

546,33

1209,803

-663,473

-54,84%

Чистый процентный доход (убыток)

-1,536

112,263

-113,799

-

Чистый комиссионный доход

107,379

158,516

-51,137

-32,26%

Прибыль после налогообложения

-1449,46

-5612,046

4162,586

-

Источник: Данные НБУ и промежуточной квартальной отчетности ПАО "ВТБ БАНК"

 Прочие факторы

Проверка по Единому государственному реестру судебных решений показала, что в отношении Банка нет судебных решений, которые бы оказывали значительное влияние на его устойчивость или на результаты его работы. Также установлено, что на момент обновления рейтинга ПАО "ВТБ БАНК" по данным Государственной фискальной службы не имел налоговой задолженности.

Агентство допускает косвенное негативное влияние санкций украинского правительства на бизнес ПАО "ВТБ БАНК". Однако Агентство подчеркивает, что санкции лишь ограничивают взаиморасчеты Банка в Украине с материнским банком и не ограничивают другие операции, которые проводит ПАО "ВТБ БАНК".            

Обобщение

На начало декабря 2017 года ПАО "ВТБ БАНК" находился в процессе докапитализации. Банк за ноябрь нарастил значение Н2 и Н4, а акционеры Банка решением собрания акционеров Банка официально подтвердили намерения о докапитализации. Исходя из официального анонса об увеличении уставного капитала, номинальные значения нормативов Н2, Н5 и Н6 Банка будут соблюдаться им со значительным запасом к граничным значениям, установленным НБУ.

В момент обновления рейтинга ПАО "ВТБ БАНК" подтвердил, что Банк исполнял свои обязательства перед клиентами и кредиторами в соответствии с действующим законодательством. Банк не вводил никаких дополнительных ограничений по депозитным и расчетным операциям клиентов, кроме тех, которые были установлены НБУ и были обязательны для соблюдения всеми банками в Украине.

Источник: Рейтинговое агенство «Эксперт-Рейтинг»

Экспертное мнение

Учетная ставка НБУ - один из драйверов стоимости ресурсов Учетная ставка НБУ - один из драйверов стоимости ресурсов
Денис РАКОВСКИЙ , Директор по продажам розничного бизнеса АО ТАСКОМБАНК Основным инструментом для сбережения... Далее
Конкуренция — это стимул расти и развиваться Конкуренция — это стимул расти и развиваться
Николай ДЕМЧЕНКО , начальник управления продаж и разработки продуктов ГЛОБУС БАНКА Что происходит с... Далее
Мы идем навстречу клиенту Мы идем навстречу клиенту
Андрей ОНОПКО : Заместитель председателя правления ПАО Мегабанк Продукт, который мы... Далее
Сентябрь–ноябрь — самый выгодный период для размещения вкладов Сентябрь–ноябрь — самый выгодный период для размещения вкладов
Константин КОШЕЛЕНКО , Заместитель председателя правления Forward Bank В начале 3-го квартала 2018 года... Далее
Мы создаем новые возможности и перспективы Мы создаем новые возможности и перспективы
Денис РАКОВСКИЙ, Директор по продажам розничного бизнеса АО ТАСКОМБАНК Качество и удобство в обслуживании для... Далее
Наші депозити надійні Наші депозити надійні
Олена ДМІТРІЄВА , заступник Голови Правління Глобус Банку: Глобус Банк є активним гравцем на ринку депозитів. У... Далее

Архив раздела