Банки Страховщики Регуляторы Аналитика Подписка Новости


Партнеры

Обновлен рейтинг ПАО «ВТБ БАНК»


Изображение 1
05-10-2017

5 октября 2017 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение об обновлении долгосрочного кредитного рейтинга ПАО «ВТБ БАНК» (код ЕГРПОУ 14359319) по национальной шкале на уровне uaAА-. Банк с рейтингом uaAА- характеризуется очень высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими банками. Принимая решение о подтверждении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось результатами анализа основных итогов работы Банка за 2016 год и первое полугодие 2017 года, его статистической отчетностью за январь-август 2017 года, а также особой и регулярной информацией Банка как эмитента ценных бумаг.

Загрузить файл обновления рейтинга со статистическими приложениями

Капитал и адекватность капитала

На протяжении апреля 2016 года – мая 2017 года ПАО "ВТБ БАНК" был очень хорошо обеспечен регулятивным капиталом, что следует из динамики норматива регулятивного капитала Банка Н1 и норматива адекватности регулятивного капитала Н2. Однако с 11.05.2017 по 01.09.2017 норматив Н2 ПАО «ВТБ БАНК» был немного ниже граничного значения, установленного НБУ, что не противоречит нормативным актам Национального банка. По состоянию на 01.09.2017 Н2 Банка составлял 7,81%. Однако, воспринимая эту статистику следует знать, что в первой декаде сентября 2017 года менеджмент Банка объявил о готовности увеличить уставный капитал на 2,592 млрд. грн. Увеличение уставного капитала произойдет за счет средств ранее выделенных материнским банком ПАО «ВТБ БАНК» в качестве межбанковских кредитов. По состоянию на 01.09.2017 регулятивный капитал ПАО "ВТБ БАНК" (Н1) составлял 1,180 млрд. грн. Таким образом, увеличение Н1 за счет «конвертации» в капитал межбанковских кредитов должно в 3,2 раза увеличить Н1 Банка, уменьшить его обязательства и существенно, с запасом к нормативному значению увеличить Н2, а также очень хорошо повлиять на ликвидность ПАО "ВТБ БАНК" (график 1). 

Поскольку средства, на которые акционер планирует увеличить уставный капитал Банка, уже находятся на балансе ПАО "ВТБ БАНК", то Агентство считает временное несоблюдение норматива адекватности регулятивного капитала Н2 Банка и разбалансированность нормативов текущей и краткосрочной ликвидности чисто технической ситуацией, которая связана с длительностью процедуры оформления в Украине желания акционеров по повышению уставного капитала. В своем мнении Агентство опирается не только на заявления менеджмента или сообщения информационных агентств, но и на публикацию, которую ПАО "ВТБ БАНК" как эмитент ценных бумаг сделал в системе раскрытия информации 7 сентября 2017 года. В данной публикации ПАО "ВТБ БАНК" анонсирует на 23.10.2017 собрание акционеров, на котором согласно опубликованной повестке дня будет рассмотрен вопрос о повышении уставного капитала Банка.

Также Агентство напоминает, что ключевым акционером ПАО "ВТБ БАНК" является Банк ВТБ (ПАО) (Российская Федерация), на базе которого создана международная банковская группа VTB. На момент обновления рейтинга Банк ВТБ (ПАО) имел долгосрочный кредитный рейтинг по национальной росийской шкале от международного рейтингового агентства S&P Global Ratings на уровне ruAA+. Данный кредитный рейтинг указывает на возможность Банка ВТБ (ПАО) оказать своему бизнесу в Украине финансовую поддержку при необходимости. В прошлом группа VTB не уже не раз оказывала внешнюю поддержку своему бизнесу в Украине. 

Ликвидность

На протяжении апреля 2016 – мая 2017 года ПАО "ВТБ БАНК" был в целом хорошо обеспечен ликвидностью. Для анализа обеспеченности ликвидностью Банка за последние 2 месяца Агентство использовало мгновенную ликвидность, норматив которой рассчитывается Банком каждый день. На протяжении всего периода анализа Банк поддерживал большой запас Н4 к нормативу, установленному НБУ, однако волатильность норматива была значительной, что характерно для нормативов, которые рассчитываются ежедневно. В марте и апреле 2017 года волатильность Н4 выросла. Так, в середине марта ПАО "ВТБ БАНК" один раз допустил отклонение от граничного значения, однако в конце марта 2017 года Н4 Банка достиг отметки 61,16%, что в три раза превышало нормативное значение НБУ и практически соответствовало среднему значению Н4 по банковской системе. В апреле Банку удалось стабилизировать Н4, который на протяжении месяца несколько раз незначительно отклонился от отметки 20%, однако к началу мая подрос до 30,49%. Начиная со второй половины мая 2017 года ПАО "ВТБ БАНК" ни разу не допускал снижения Н4 ниже граничного значения, установленного НБУ. По состоянию на 01.09.2017 Н4 Банка составлял 39,85%, что на 19,85 п.п. больше чем граничное значение, установленное НБУ (график 2).

Агентство ожидает, что после повышения уставного капитала ПАО "ВТБ БАНК" номинальные значения нормативов текущей и краткосрочной ликвидности придут в сбалансированное состояние, а запас Н5 Банка вырастет по отношению к граничному значению, установленному НБУ, еще больше. 

Структура и качество активов

В первом полугодии 2017 года активы Банка снизились на 30,14%, кредиты клиентам за вычетом резервов, как и в первом квартале, снижались практически пропорционально активам. В то же время, резервы по кредитам снизились на 18,77%, а уровень покрытия резервами общего кредитного портфеля вырос на 3,3 п.п. Качество кредитного портфеля Банка можно было оценивать как невысокое, однако Банк в полном объеме формировал резервы по кредитному портфелю. Его политику резервирования можно оценить как консервативную. Также Банк вел очень активную претензионную работу в украинских судах, усиливая эффект от работы с портфелем проблемных кредитов. Одновременно Банк сокращал свое присутствие на украинском кредитном рынке.

Таблица 1. Данные по активам, кредитам и объемам резервов ПАО "ВТБ БАНК" за первый квартал 2017 года, млн. грн., %

Показатели

01.07.2017

01.01.2017

Изменение

Темп прироста

Активы

14,019

20,068

-6,049

-30,14%

Кредиты клиентам за вычетом резервов

8,842

12,684

-3,842

-30,29%

Соотношение кредитов к активам

63,07%

63,21%

-0,14

-

Резервы по кредитам

20,69

25,472

-4,782

-18,77%

Покрытие резервами общего объема кредитов

70,06%

66,76%

3,3 п.п.

-

Источник: Данные промежуточной квартальной отчетности ПАО "ВТБ БАНК" 

Доходность операций

Агентство напоминает, что первый квартал 2017 года ПАО "ВТБ БАНК" завершил с убытком 351,733 млн. грн. Первое полугодие 2017 года Банк завершил с убытком 1,160 млрд. грн, что в 4,3 раза меньше чем убыток за тот же период 2016 года. Столь значительное сокращение убытка можно считать позитивной тенденцией для Банка.

Таблица 2. Данные по ключевым статьям доходов и прибыли ПАО "ВТБ БАНК", млн. грн., %

Показатели

І полугодие 2017 г.

І полугодие 2016 г.

Изменение

Темп прироста

Процентный доход

408,795

810,908

-402,113

-49,59%

Чистый процентный доход (убыток)

-6,814

7,902

-14,716

-

Чистый комиссионный доход

82,968

98,196

-15,228

-15,51%

Торговый результат

485,214

-99,574

584,788

-

Прибыль после налогообложения

-1160,03

-4955,763

3795,733

-

Источник: Данные НБУ и промежуточной квартальной отчетности ПАО "ВТБ БАНК" 

Прочие факторы

Проверка по Единому государственному реестру судебных решений показала, что в отношении Банка нет судебных решений, которые бы оказывали значительное влияние на его устойчивость или на результаты его работы. Также установлено, что на момент обновления рейтинга ПАО "ВТБ БАНК" по данным Государственной фискальной службы не имел налоговой задолженности.

Агентство допускает косвенное негативное влияние санкций украинского правительства на бизнес ПАО "ВТБ БАНК", а также знает о ряде дискриминационных мер, которые были применены к Банку некоторыми органами государственной власти Украины. Однако Агентство подчеркивает, что санкции лишь ограничивают взаиморасчеты банка в Украине с материнским банком и не ограничивают другие операции, которые проводит ПАО "ВТБ БАНК". Акционер ПАО "ВТБ БАНК" по-прежнему активно ищет покупателя на свой бизнес в Украине, рейтинг Банка может быть пересмотрен после официального одобрения вероятной сделки со стороны НБУ, если такая сделка состоится.                 

Обобщение

На протяжении последних 12 месяцев ПАО "ВТБ БАНК" был хорошо обеспечен капиталом и мгновенной ликвидностью. Незначительные колебания мгновенной ликвидности Банка в марте и апреле 2017 года к началу июня были полностью сглажены формированием запаса по нормативу мгновенной ликвидности (Н4). Также, исходя из официального анонса об увеличении уставного капитала, номинальные значения нормативов Н2, Н5 и Н6 Банка будут соблюдаться им со значительным запасом к граничным значениям, установленным НБУ.

В момент обновления рейтинга ПАО "ВТБ БАНК" подтвердил, что Банк исполнял свои обязательства перед клиентами и кредиторами в соответствии с действующим законодательством. Банк не вводил никаких дополнительных ограничений по депозитным и расчетным операциям клиентов, кроме тех, которые были установлены НБУ и были обязательны для соблюдения всеми банками Украины.

Источник: Рейтинговое агенство «Эксперт-Рейтинг»

 

Экспертное мнение

Мы серьезно нацелены на развитие инновационных сервисов Мы серьезно нацелены на развитие инновационных сервисов
Алексей ПУЗНЯК, директор по развитию розничного бизнеса Альфа-Банка Украина Мы довольны результатами второго... Далее
Доверие клиентов — залог нашего активного роста Доверие клиентов — залог нашего активного роста
Алексей БЕРОВ, Заместитель Председателя Правления АО ТАСКОМБАНК ТАСКОМБАНК продолжает динамично... Далее
Дистанционные каналы позволяют клиенту получить более высокий доход Дистанционные каналы позволяют клиенту получить более высокий доход
Константин КОШЕЛЕНКО , заместитель председателя правления Forward Bank Forward Bank активно развивает... Далее
Комфорт для клиента Комфорт для клиента
Мы очень довольны результатами первого квартала 2017. Мы увеличили как объем привлеченных депозитов, так и,... Далее
Клиентоориентированный сервис – залог успеха развития Клиентоориентированный сервис – залог успеха развития
Алексей БЕРОВ, Заместитель Председателя Правления АО ТАСКОМБАНК Розничный рынок как в части кредитования, так и... Далее
Мы будем продолжать держать взвешенную политику ставок Мы будем продолжать держать взвешенную политику ставок
В 2016 году завершился основной этап реструктуризации банковской системы. В этом году мы стали свидетелями позитивной... Далее

Архив раздела